De wereld van private equity ondergaat een ingrijpende transformatie onder invloed van kunstmatige intelligentie (AI). Eric Liu, co-hoofd van Private Capital bij het investeringsbedrijf EQT, licht toe hoe AI de manier waarop zijn sector investeert fundamenteel verandert.
Volgens Liu ontstaat er binnen de softwaremarkt een steeds scherpere tweedeling. Bedrijven die succesvol inspelen op de mogelijkheden van AI groeien snel uit tot winnaars, terwijl ondernemingen die de technologische boot missen steeds verder achteropraken. Deze kloof tussen AI-winnaars en AI-verliezers wordt naar verwachting alleen maar groter in de komende jaren.
EQT richt zich bij zijn investeringsstrategie nadrukkelijk op zogeheten hoogwaardige assets: bedrijven met sterke marktposities, solide bedrijfsmodellen en groeipotentieel. Liu benadrukt dat juist deze categorie bedrijven ook in een trager marktklimaat aantrekkelijk blijft voor kopers en verkopers. Ondanks de algehele vertraging in de private equity-exitmarkt, waarbij het moeilijker is geworden om bedrijven te verkopen of naar de beurs te brengen, blijven transacties in het topsegment doorgaan.
Naast technologie is ook de zorgsector een belangrijk aandachtsgebied voor EQT. Liu erkent dat investeren in deze sectoren gepaard gaat met aanzienlijke regelgevingsrisico’s. Overheden wereldwijd scherpen hun toezicht op zowel technologiebedrijven als zorgaanbieders aan, wat extra complexiteit met zich meebrengt voor investeerders. EQT hanteert daarom een zorgvuldige aanpak bij het inschatten en beheersen van deze risico’s, aldus Liu.
De bredere boodschap van Liu is dat AI niet langer een toekomstvisie is, maar een concrete factor die nu al bepaalt welke bedrijven floreren en welke achterblijven. Voor private equity-investeerders betekent dit dat het vermogen om AI-potentieel te herkennen en te benutten een doorslaggevende competentie wordt bij het selecteren van investeringen.
