Sitara Sundar, hoofd Alternatieve Beleggingsstrategie bij JPMorgan Private Bank, heeft haar visie gegeven op de sterke koersstijgingen die geheugenchipaandelen het afgelopen jaar hebben doorgemaakt. Zo steeg het aandeel van chipfabrikant Micron met maar liefst duizend procent op jaarbasis, een ontwikkeling die volgens Sundar illustreert hoe groot de vraag naar AI-gerelateerde technologie momenteel is.
Tegelijkertijd wees Sundar op de knelpunten die nog steeds bestaan in de aanvoer van chips. De productiecapaciteit kan de explosief groeiende vraag vanuit de AI-sector vooralsnog niet volledig bijbenen. Dit zorgt voor spanningen op de markt, maar biedt volgens haar ook kansen voor beleggers die verder kijken dan de chipindustrie zelf.
Voor investeerders die willen profiteren van de opmars van kunstmatige intelligentie, maar niet langer alleen willen inzetten op chipmakers, zijn er volgens Sundar interessante alternatieven. Zij wijst op andere delen van de AI-waardeketen, zoals bedrijven die infrastructuur, software of diensten leveren die nodig zijn om AI op grote schaal toe te passen.
De bredere beurscontext speelde ook een rol tijdens de bespreking. Aandelenkoersen stonden onder druk door geopolitieke ontwikkelingen, met name de gespannen verhoudingen tussen de Verenigde Staten en Iran. Dergelijke externe factoren beïnvloeden het sentiment op de markten en kunnen de koersen van technologieaandelen tijdelijk onder druk zetten, ook al blijft de langetermijnvraag naar AI-technologie onverminderd sterk.
Al met al schetst Sundar een beeld van een markt in transitie: de eerste golf van AI-investeringen richtte zich sterk op de hardware, met name chips, maar de volgende fase biedt mogelijk bredere kansen voor beleggers die bereid zijn verder te kijken.
